存款利息低，股市上下震荡，银行理财产品年化收益下滑……眼下高收益产品难寻觅，一次锁定较长周期收益的国债已成投资者新宠，屡遭秒杀。

　　今年第三期国债开售，虽然收益率较上月降低了0.1个百分点，但投资者的抢购热度依旧不减，各地银行门口都排起了长龙。

　　其实，通过合理的组合理财，跑赢国债并不难。多元组合投资正被越来越多投资者所接受，通过投资组合实现家庭综合理财目标，还可以分散单一投资的风险。

　　国债成稳健型投资者眼中的“香饽饽”

　　从财政部官方网站看到，上期国债最大发行总额300亿元，只限于柜台购买，一次性还本付息。其中，3年期150亿元，票面年利率3.9%；5年期150亿元，票面年利率4.32%。

　　据了解，今年以来发行的一期电子式国债及两期凭证式国债都特别火爆，往往是营业网点开门后半个小时就卖光了。

　　为什么今年以来国债销售这么吃香，因为市场收益下滑使得国债优势逐渐凸显，在诸多投资产品中，国债作为长期投资品，以国家信用作为保障，具有绝对的安全性。另外，最高4%左右的收益率也不输银行短期理财产品，必要时还能通过转让等方式迅速变现，是非常合适的投资品，也顺理成章地成为了投资者眼中的“香饽饽”。

　　这期没有买到国债的投资者也不要着急。据了解，按照2016年国债发行计划，今年3~11月的每个月10日都会有国债发行，在今年还有6次国债购买的机会，发行期限有3年和5年两种。其中，4次为凭证式国债，5次为电子式储蓄国债。

　　根据长期目标和限制来做家庭资产配置

　　越来越多的投资者开始重视家庭资产配置，但合理的配置方法该怎么操作？首先要理清自己家庭长期的投资目标和投资限制。“比如，5年后孩子要出国留学，需要支付30万元，那至少要确保这30万不亏，因此进行稳健投资是首选。”

　　在诸多理财产品中，银行理财产品是最安全的理财产品之一，一年期产品收益率普遍维持在4%~5%，可以作为家庭投资的基石。目前商业银行发行的一年期以上理财产品，收益已达到甚至超过了5年期国债的收益，且产品的安全性依然是值得信赖的。

　　同时，在配置过程中也需要保持家庭资产的流动性，这部分钱是应急需要。可以关注一些货币基金产品，其流动性高，长期收益率可以超越通货膨胀速度。在这样的大环境下，投资人应当顺应市场，不应盲目追求高收益率，要明白市场上不会有天上掉馅饼的机会，一些看似诱人的投资机会，背后往往隐藏着不易察觉的风险。

　　理财型保险看准发行机构是投资关键

　　在市场收益走低的大环境下，保险产品的优势逐渐凸显。保险产品由于投资门槛较低，附带保障功能，逐渐被越来越多投资人所接受。

　　按照通用的“理财金字塔”模型，“金字塔”基础是风险防范。一般来说，完善的寿险保障应当是由“寿险、健康险和意外险”构建起来的全面保障体系，为家庭撑起全面防护安全伞。

　　对于保险产品的配置，可以分为两个层次。对于一般家庭而言，应该按照“先保障，后投资”的原则，优先通过保障型险种建立基本保障，其次通过稳健的长期理财满足资产保值等需求。但投资者要明白配置保险产品始终应以保障为首要目标。在选择保险产品时，看清发行机构的管理能力是关键。

　　另一方面，对于高净值家庭，借助寿险产品的功能来实现财富传承，将财富最终转给指定的受益人，除了实现财富保值增值外，在一定条件下，还可以解决资产保全和避税等问题。

　　凌怡