现在，银行理财产品的收益率普遍降低，一般短期产品的收益率只有4%左右。不过，银行理财经理告诉你，其实还有收益率5%的产品，你会买吗？虽然这种理财产品可以在银行买到，但其实它们只是银行代销的保险公司的产品，也就是传说中的万能险。

　　万能险是怎么一回事

　　像万能险这样的投资性保险，期限一般都在5年以上。预期的年化收益率在5%以上。不过，只要购买一年以后，通常就可以免费退保，这样，买万能险就等同于购买了一年期收益率为5%的理财产品。虽然不保障全部收益，但是通常能够有2.5%的保底收益率。

　　但是，作为一款保险，万能险的保障功能又在哪里呢？原来，购买万能险，除了能得到理财收益以外，通常还会再“附送”一份保费金额120%的寿险。比如花10万元购买，就有12万元保额。但是，这12万元保额中，10万元原本就是你交的保费，真正的保额其实只有2万元。这就可以理解成，保险公司用你的10万元投资一年的收益部分，为你买了一份保额为2万元的人寿险。

　　单从保险上看，万能险的保障功能非常弱。不过，投资一年的收益率却要高于普通的银行理财产品，所以，大家完全可以把它当做是一种投资来看。

　　短期万能险有风险

　　虽然万能险在当下看上去是一种不错的投资选择，但实际上在今年3月的时候，短期的万能险产品就被保监会叫停了。其中，存续期不满1年的产品被要求立即停售。1年至3年的产品，则在3年内按比例逐年缩减。

　　短期万能险之所以会被保监会叫停，自然是由于其中隐藏的风险。因为投资型保险的收益来自于保险公司的投资收益，如果公司的投资业绩不好，万能险有可能达不到承诺的预期收益率。

　　对此，有人也许会问，不是还有2.5%的保底收益吗？这个收益率依然大大高于一年期的定期存款。但实际上，这就涉及到了万能险的另一个隐藏风险——保险公司倒闭的风险。因此，保险专家提醒投资者，在购买万能险时，要尽量从大型保险公司或实力较强的权威理财平台购买，而不是仅仅看哪家收益高就选哪家。

　　其次，由于未来市场会以中长期的保险理财产品为主，在购买时，就更要了解清楚提前退保的手续费，以免减少投资收益、甚至产生亏损。　　　　　　　　　　　韩敏