□本报记者 徐璐璐

　　把钱交给机器人理财，你放心吗？6月18日下午，在中国财富管理系列论坛杭州站会场，宜信财富宣布正式上线其机器人理财顾问——投米RA(英文robo-adviser　缩写，“机器人理财顾问”)。宜信公司创始人、CEO唐宁表示，投米RA致力于为广大投资者提供专业、便捷、透明、个性化、低成本和低门槛的一站式全球化资产配置服务。至此，宜信财富正式进军智能投顾市场。

　　“大数据”充当顾问

　　智能投顾最早在美国兴起。截至2015年，美国智能投顾Wealthfront、Bettermant分别管理着近30亿美元的资产。此外，贝莱德、嘉信理财、高盛、花旗、瑞银等一大批老牌的金融巨头也纷纷开始布局该领域，竞争十分激烈。

　　国内智能投顾市场正处于发展初期。记者了解到，投米RA是根据现代资产组合理论，结合个人投资者的具体主观风险偏好和客观风险承受能力，以及理财目标，通过后台量化算法给用户提供符合其需求的最优资产配置组合的“利器”。

　　投米RA首席投资官（CIO）王福星称，对于普通投资者来说，海外投资原本是一项高门槛、高收费、专业性极强的事情，导致他们投资海外受到限制。智能投顾的出现改变了这一局面。投米RA充分利用了移动互联和量化投资的技术红利，能够为投资者提供多元化的投资管理服务选择，具备“多资产、跨区域、低成本、理性化、全天候、全透明、全数字”的特征。

　　“注册完成之后，系统会根据年龄、收入、净资产、投资经验、投资目标等6个问题对用户进行风险测评，来得出对应的风险等级，而基于主观的风险喜好和个人发展信心，用户也可以对最终级别进行人工调整。”王福星表示，这些步骤完成后，投米AR就会根据其模型和算法，提供最适合你的产品组合。更为智能的是，投米RA还会持续跟踪市场变化，在投资者的资产偏离目标配置时进行再平衡，提高资产风险回报率。

　　“专门的投资顾问一般服务高净值客户，但随着中产阶级的壮大和其理财需求的日盛，这也是一块巨大的市场，投米AR最大的服务群体就是这部分人群。”

　　人工智能助力发展

　　实际上，人工智能热蔓延到金融领域已是大势所趋。作为拥有超强的存储记忆和数据分析能力的人工智能最早在美国金融市场兴起。据花旗集团最新的一份报告显示，过去几年中，智能投顾(Robo-Advisor)管理资产规模(AUM)从2012年几乎为零增加到了2015年底的187亿美元。

　　受这一潮流影响，国内市场也开始试图从智能理财领域找到新的发展增长点。来自第三方机构的不完全统计数据显示，国内目前宣称具有智能投顾功能及正在研发这一功能的理财平台已超过二十家，新的风口正在形成。

　　宜信财富在其十周年之际推出的首个智能投顾产品投米RA，正是瞄准了通过智能化手段寻求财富管理方式的升级以及目标客群的扩容。王福星对记者表示，智能投顾所引导的资产配置将会改变未来财富管理的版图。但在另一层面，万亿美元市场风口之下，智能投顾在中国的本土化发展仍处于转变和探索之中，来自客户理念、市场和监管的多重挑战，均需要市场参与者审慎面对。

　　为此，王福星为投米RA规划了两个发展阶段，第一阶段投米RA投资的是流动性强的美元ETF产品，“美国ETF交易费用低，市场比较成熟，由于积累的数据样本巨大，量化分析环境更完善，非常适合进行长期量化资产配置。长期来看，通过ETF进行投资途径，能够给用户带来更具价值的风险回报。”

　　第二阶段，投米RA将配置国内的不同资产类别的优质资产，并推出场景化的投资产品。“随着人工智能和机器算法等技术不断进步，投米RA也会持续优化和升级。未来，投米RA将建立多元化、特色化、智能化的服务生态体系，为投资者带来最佳理财体验。”王福星说。